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Economía

Moody’s anticipa aumento en cartera vencida de la banca

La calificadora mantiene en ‘negativa’ perspectiva del sector

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La calificadora Moody’s mantuvo en ‘negativa’ la perspectiva para el sistema bancario mexicano, debido al riesgo de que se deteriore la calidad de los activos en línea con un entorno de alza de tasas de interés, inflación relativamente alta y débil crecimiento económico, situación que continuará pesando sobre el ingreso disponible y la capacidad de pago de los deudores.

El estatus del sistema refleja la perspectiva ‘negativa’ de las calificaciones de los mayores bancos del país y está en línea con la calificación de bonos del gobierno de ‘A3’, la cual fue afirmada el 27 de abril de 2017, detalló en un comunicado.

Destacó que se espera un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de apenas 1.4% en 2017, por debajo de un ‘ya modesto’ 2.3% en 2016, debido al retraso en decisiones de inversión que provoca la incertidumbre en torno a las políticas comerciales, de migración y fiscales de Estados Unidos.

Adicionalmente, aunque es probable que la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) generará solamente cambios moderados al tratado, no se puede descartar que Estados Unidos adopte medidas más amplias que distorsionen el comercio bilateral, o incluso su salida del TLCAN, lo cual tendría implicaciones negativas adicionales sobre el desempeño macroeconómico de México, refirió.

Moody’s señaló que incrementos adicionales en la tasa de interés objetivo de México, la cual ya registró un incremento de 275 puntos base en los últimos 12 meses a 6.5%, también generarán presión en los deudores, especialmente clientes que tienen créditos comerciales a tasa variable y personas físicas con créditos al consumo.

Al mismo tiempo, los incrementos salariales no mantendrán el ritmo de incremento de la inflación, especialmente en el caso de consumidores de bajos ingresos, lo cual afectará negativamente la calidad crediticia de la cartera de crédito minorista.

“Consecuentemente, Moody’s espera que la cartera vencida de los bancos, que actualmente se encuentra en niveles históricamente bajos, se incremente ligeramente a alrededor de 2.7% de los créditos brutos para el cierre de 2017, desde un 2.2% al cierre de 2016.

La perspectiva negativa del sistema bancario también considera un deterioro potencial en la capacidad del gobierno para dar apoyo financiero a los bancos en una situación de estrés, como lo refleja la perspectiva negativa asignada a la calificación de bonos soberanos de México, aun cuando la disposición del gobierno para proveer dicho apoyo continúa siendo alta en opinión de Moody’s.

 

No obstante, señala que los mayores riesgos de activos también se mitigan con los buenos niveles de capital y colchones de rentabilidad. El indicador de capital común tangible (TCE, por sus siglas en inglés) del sistema se ubicaba en alrededor de 13.4% a fines de 2016, entre los más altos de América Latina, generando una amplia capacidad de absorción de pérdidas.

El indicador TCE bajará gradualmente conforme se mantiene fuerte el crecimiento de créditos en alrededor de 10% a 12% en 2017, gracias a la continuidad de fuertes utilidades. La utilidad neta representó alrededor 1.2% del total de activos durante 2016.

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Marco Mares
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